本文发表在 rolia.net 枫下论坛误导是关于managed plan和self-directed plan。
原文是：
managed plan和self-directed plan。前者由某种信托机构代管，账户持有者不参与投资决定，投资方向非常保守有GIC和少量的基金组合。后者由银行，信托机构，投资代理管理，账户持有者决定投资方向。
有人跟帖：
managed plan投资方向有saving accounts, GICs and RSP-eligible funds. 讲" 少量的基金组合" 似欠妥.
self-directed plan includes many RRSP-eligible investments (GICs, treasury bills, money market instruments, bonds, strip bonds, stocks, mutual funds). For both plans, there is a 30% limit on the amount of foreign investments one can hold within his/her RRSP account (30% of the total book value).
皮皮猪的回贴是:
你说的没错。不过managed plan和self-direct不一样。前者好像是给那些智障、未成年等人设计的，投资者不参与投资决策的。所以风险一般很低。
我们首先要搞清的是：究竟什么是Self-directed。实际上Self-directed是一种RRSP的帐户类型，这种帐户类型给投资者提供了最多的投资品种，一般来说，从风险很低的GIC，到government bond, 到 Corp. Bond, 优先股，到mutual fund, index fund 股票 ,甚至Mortgage 衍生产品，都有可能被允许放在同一个Self-directed 帐户中。但同时，你需要为这个帐户支付年费，(大概在100-125CAD/年)。有些投资方向比较狭窄的self-directed account (比如只能投资mutual fund和股票) 会有一个总额下限的要求，只要达到这个下限，年费可以waived。
与之相对的并非什么managed plan, 而是non-self-directed account。这种RRSP帐户很常见，从GIC，到BOND，到基金都有，是不收取年费的。由于加拿大基金投资业的发达，其实可选择投资的基金品种也是非常丰富。但是，不能在其中进行股票投资，也就是说不能直接买卖股票, option等。
Managed Plan则并不是一个基于account的概念，而是一种投资组合。实际上，你既可以在nonself-directed account中也可以在self-directed account中购买managed plan的产品。最常见的是你要是去象TD这样的大银行开RRSP户，它们的顾问会给你做一个评估，然后向你推荐一个Portfolia (Balance, balance growth, growth,……)这其实就是一个managed Plan，这种产品的管理费很高（可以高到2.5%），也是那些银行的顾问们会竭力推荐的。
说到这里，大家也明白了，其实无论什么account，银行，信托机构都是可以做的。Self-directed account 也只是一种帐户类型。倒是皮皮猪特意提到的“投资代理”值得大家警惕。
皮皮猪的这篇文章虽说有这点小小的“失误”，但总的来说，对新移民，尤其是还没有接触过RRSP的新移民还是有用的。但他对跟贴的回复却着实令人心寒。大家再来看一遍原文：
“不过managed plan和self-direct不一样。前者好像是给那些智障、未成年等人设计的，投资者不参与投资决策的。所以风险一般很低。”
首先，他告诉你，与self-direct相对应的是managed plan。非此即彼。而我们已经知道，这是错误地套用了两个不相干的概念。但他这么做，很聪明，不但混淆了概念，而且为下边的说辞做了铺垫
其次，他说：managed plan”好象”是给智障、未成年等人设计的。请注意，好象一词，不是随便用的，因为他自己也知道自己是在胡扯。不过，谁也不会承认自己是智障、未成年吧？那岂不只有只有选择managed plan的“对立面”啦？
其三，他指出managed plan的投资者是不参与投资决策的。这又是一个误导。什么叫参与投资决策？就已基金为例，作为投资者，而不是基金经理，当然不可能决定一个基金的投资方向，但可以通过选择不同的基金来进行自己的投资决策。如果说选择股票只能在self-direct 里做，那也不叫参与投资决策，那就是自己决定股票投资。
其四：一般风险很低。风险高低和帐户类型没有关系，只和投资的产品有关。难道一个完全投资在NASDAQ指数基金的RRSP mutual fund Non-self direct account的风险低吗？
皮皮猪要向新移民们推荐的是self –direct RRSP account也就罢了，（一般来说，新移民一开始不应该开self-direct account，因为你RRSP里的钱少，不值得交那笔年费，等以后帐户里钱多了，可以waive年费了，再转成self-direct也不迟）。最关键的是，他很可能是在向大家推荐一种由小“投资代理”公司推出的“高风险”的投资产品，而且一定会美其名曰“参与投资决策”。而结果就是：您那本来就不多的RRSP本金，逐渐消耗在帐户年费、投资损失和管理费用上了。
警惕啊！更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net
原文是：
managed plan和self-directed plan。前者由某种信托机构代管，账户持有者不参与投资决定，投资方向非常保守有GIC和少量的基金组合。后者由银行，信托机构，投资代理管理，账户持有者决定投资方向。
有人跟帖：
managed plan投资方向有saving accounts, GICs and RSP-eligible funds. 讲" 少量的基金组合" 似欠妥.
self-directed plan includes many RRSP-eligible investments (GICs, treasury bills, money market instruments, bonds, strip bonds, stocks, mutual funds). For both plans, there is a 30% limit on the amount of foreign investments one can hold within his/her RRSP account (30% of the total book value).
皮皮猪的回贴是:
你说的没错。不过managed plan和self-direct不一样。前者好像是给那些智障、未成年等人设计的，投资者不参与投资决策的。所以风险一般很低。
我们首先要搞清的是：究竟什么是Self-directed。实际上Self-directed是一种RRSP的帐户类型，这种帐户类型给投资者提供了最多的投资品种，一般来说，从风险很低的GIC，到government bond, 到 Corp. Bond, 优先股，到mutual fund, index fund 股票 ,甚至Mortgage 衍生产品，都有可能被允许放在同一个Self-directed 帐户中。但同时，你需要为这个帐户支付年费，(大概在100-125CAD/年)。有些投资方向比较狭窄的self-directed account (比如只能投资mutual fund和股票) 会有一个总额下限的要求，只要达到这个下限，年费可以waived。
与之相对的并非什么managed plan, 而是non-self-directed account。这种RRSP帐户很常见，从GIC，到BOND，到基金都有，是不收取年费的。由于加拿大基金投资业的发达，其实可选择投资的基金品种也是非常丰富。但是，不能在其中进行股票投资，也就是说不能直接买卖股票, option等。
Managed Plan则并不是一个基于account的概念，而是一种投资组合。实际上，你既可以在nonself-directed account中也可以在self-directed account中购买managed plan的产品。最常见的是你要是去象TD这样的大银行开RRSP户，它们的顾问会给你做一个评估，然后向你推荐一个Portfolia (Balance, balance growth, growth,……)这其实就是一个managed Plan，这种产品的管理费很高（可以高到2.5%），也是那些银行的顾问们会竭力推荐的。
说到这里，大家也明白了，其实无论什么account，银行，信托机构都是可以做的。Self-directed account 也只是一种帐户类型。倒是皮皮猪特意提到的“投资代理”值得大家警惕。
皮皮猪的这篇文章虽说有这点小小的“失误”，但总的来说，对新移民，尤其是还没有接触过RRSP的新移民还是有用的。但他对跟贴的回复却着实令人心寒。大家再来看一遍原文：
“不过managed plan和self-direct不一样。前者好像是给那些智障、未成年等人设计的，投资者不参与投资决策的。所以风险一般很低。”
首先，他告诉你，与self-direct相对应的是managed plan。非此即彼。而我们已经知道，这是错误地套用了两个不相干的概念。但他这么做，很聪明，不但混淆了概念，而且为下边的说辞做了铺垫
其次，他说：managed plan”好象”是给智障、未成年等人设计的。请注意，好象一词，不是随便用的，因为他自己也知道自己是在胡扯。不过，谁也不会承认自己是智障、未成年吧？那岂不只有只有选择managed plan的“对立面”啦？
其三，他指出managed plan的投资者是不参与投资决策的。这又是一个误导。什么叫参与投资决策？就已基金为例，作为投资者，而不是基金经理，当然不可能决定一个基金的投资方向，但可以通过选择不同的基金来进行自己的投资决策。如果说选择股票只能在self-direct 里做，那也不叫参与投资决策，那就是自己决定股票投资。
其四：一般风险很低。风险高低和帐户类型没有关系，只和投资的产品有关。难道一个完全投资在NASDAQ指数基金的RRSP mutual fund Non-self direct account的风险低吗？
皮皮猪要向新移民们推荐的是self –direct RRSP account也就罢了，（一般来说，新移民一开始不应该开self-direct account，因为你RRSP里的钱少，不值得交那笔年费，等以后帐户里钱多了，可以waive年费了，再转成self-direct也不迟）。最关键的是，他很可能是在向大家推荐一种由小“投资代理”公司推出的“高风险”的投资产品，而且一定会美其名曰“参与投资决策”。而结果就是：您那本来就不多的RRSP本金，逐渐消耗在帐户年费、投资损失和管理费用上了。
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